2023.8.13 详细议程
会议主持：姚凤阁 院长 哈尔滨商业大学金融学院
We are interested in obtaining causal answers to our research questions. We want the effect of a treatment on an outcome. When studying causal questions with repeated cross-sections or panel data, it is common for treatment timing to differ across groups. When this occurs, treatment effects may be heterogeneous across groups and time. Failing to account for effect heterogeneity will lead to inconsistent estimates. We show how to use heterogeneous difference in differences to estimate, visualize, infer, and aggregate heterogeneous treatment effects.
“控制变量越多，模型识别准确度越高” 这个传统观念误导了很多人。本讲以因果识别理论为基础，借助因果图来解释「好控制变量」和「坏控制变量」，以及界定「好控制变量」的条件，进而借助顶刊中的经典应用实例来说明控制变量的选取、衡量、稳健性检验和敏感性分析等问题。
估计处理效应的传统方法一般需假设较强的函数形式，且仅适用于协变量为低维数据的情形。然而，若直接使用机器学习方法，常会导致“正则化偏差”(regularization bias)。近来兴起的“双重机器学习”(double/debiased machine learning)提供了有效的估计方法，无须假设函数形式，且适用于高维数据。本演讲将深入浅出地介绍双重机器学习的原理，并以经典案例演示相应的Stata操作。
双重差分法(DID)所依赖的平行趋势假定本质上不可检验。为此，近来实证研究越来越多地使用安慰剂检验，以进一步考察估计结果的稳健性。本演讲将全面梳理各种类型的DID安慰剂检验及经典案例，并推出DID安慰剂检验的Stata新命令didplacebo。该命令可自动进行DID的时间与空间安慰剂检验，并提供可视化展示。
经济学理论通常假定企业在约束下制定最优生产策略。然而，在现实中企业可能无法最优其生产活动，导致生产偏离最大产出或最低成本。经济研究者提出了技术效率的概念，衡量生产者如何利用资源生产商品或服务。 Aigner et al. (1977)引入了用于评估技术效率的随机前沿模型。随后，随机前沿模型被广泛应用于生产力和效率的研究工具。近年来，计量经济学家在随机前沿模型的不同方向上进行了拓展。其中之一是考虑决策单位在空间上的相关性和溢出效应，即空间随机前沿模型（Orea and Álvarez, 2019; Galli, 2022）。该模型借鉴了空间计量经济学的建模方法，通过引入多个空间成分来描述空间相关性和溢出效应。本文对空间随机前沿模型进行了综述，并介绍了我们编写的Stata spxtsfa命令，最后通过多个实例展示了该命令的用法，提供实证研究中的使用建议。
2023.8.14 详细议程
会议主持：姚凤阁 院长 哈尔滨商业大学金融学院
Customizable tables allow researchers to effectively and clearly present their analysis results to others. Stata versions 17 and 18 introduced commands such as table, collect, etable, and dtable to help users create standard and customizable tables using results from Stata's estimation and postestimation commands, summary statistics, and hypothesis testing. Additionally, those tables can be easily exported to various file formats, including Microsoft Word/Excel, PDF, LaTeX, and HTML. In this presentation, I will show you how to create various customized tables conveniently using those commands.
基于“沪港通”实施的外生政策变化，探讨资本市场对外开放对企业会计稳健性的影响后果与作用机理。研究发现：“沪港通”的实施显著降低了标的企业的会计稳健性；“沪港通”的实施引入境外投资者可以缓解企业的融资约束，降低其提供会计稳健性的动机；“沪港通”对会计稳健性降低的影响在治理水平低和国有企业中更显著。综合表明，“沪港通”实施会通过监管变化、境外投资者引入等影响企业的决策函数，作用于企业的披露策略。
When we want to study the effects of covariates on the different quantiles of the outcome, we use quantile regression. However, the traditional quantile regression is inconsistent when a covariate is endogenous. We introduce the Stata command -ivqregress- that models the quantiles of the outcome and, at the same time, controls for problems that arise from endogeneity. We show how to use the suite of IV quantile regresison to estimate, visualize, and infer features of the outcome distribution.
干预时间序列分析(ITSA)可以刻画政策效应的动态变化，对政策效应的灵活性是ITSA区别于DID、RD等实验设计的特点。本文回顾干预时间序列分析的两类模型，确定性趋势的线性回归模型和转移函数ARIMA模型。介绍Stata的`itsa`指令的功能和特点，并与Mathematica的`itsa`程序包进行了比较。
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